레버리지 ETF 일일복리 괴리 계산기

레버리지 ETF 일일복리 괴리 계산기 사용법

이 계산기는 두 거래일의 기초지수 수익률과 레버리지 배수를 입력해 단순히 기간 수익률에 배수를 곱한 결과와 매일 레버리지 배수를 다시 적용한 결과를 비교합니다. 변동성이 큰 시장에서 레버리지 ETF를 여러 날 보유할 때 복리 효과가 어떻게 작용하는지 빠르게 살펴볼 수 있습니다.

양의 괴리는 일일 재설정 수익률이 단순 배수 수익률보다 낮다는 뜻입니다. 반대로 음의 괴리는 일일 재설정 수익률이 더 높다는 뜻이며, 같은 방향으로 움직이는 기간에는 복리 효과로 이런 결과가 나타날 수 있습니다.

계산 방법

입력한 수익률은 계산 과정에서 소수로 변환합니다. 먼저 두 일의 수익률을 더한 뒤 레버리지 배수를 곱해 단순 배수 수익률을 계산합니다. 일일 재설정 수익률은 각 날짜의 레버리지 수익률을 순서대로 곱하므로 수익률의 방향과 순서에 영향을 받습니다.

여기서 L은 레버리지 배수, r1과 r2는 각각 1일 차와 2일 차의 기초지수 수익률입니다.

계산 예시

• 상황 1: 1일 차에 5% 상승하고 2일 차에 5% 하락한 2배 레버리지 ETF라면 단순 배수 수익률은 0%, 일일 재설정 수익률은 -1%입니다. 따라서 괴리는 1%p입니다.
• 상황 2: 1일 차에 10%, 2일 차에 -5% 움직이고 레버리지가 3배라면 단순 배수 수익률은 15%, 일일 재설정 수익률은 10.5%이며 괴리는 4.5%p입니다.

사용 시 주의사항 및 활용 팁

• 본 계산기 결과는 두 거래일을 기준으로 한 단순 추정 참고용 수치입니다.
• 실제 레버리지 ETF에는 운용보수, 선물·스왑 비용, 추적오차, 배당 조정, 거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
• 레버리지 ETF는 일일 수익률을 기준으로 재설정되므로 장기 보유 수익률을 기초지수의 전체 기간 수익률에 단순히 배수로 곱해 예상하면 안 됩니다.
• 실제 투자 판단 전에는 상품설명서의 목표 배수, 재설정 방식, 비용, 손실 제한 조건을 확인하세요.